笔记：《The Psychology of Money》金钱心理学
《The Psychology of Money》是由Morgan Housel所写的一本书，它提出了关于财富、成功和人类行为的非传统观点。Housel通过揭示金钱背后的心理学，为读者提供了一种新的角度来理解投资、财富和金钱决策。
运气和风险
没有什么事情是绝对好或绝对坏的。运气和风险是一对兄弟姐妹。比尔·盖茨就读于全球为数不多的拥有电脑的高中之一，也是当时美国唯一的一所。比尔和其他300名在Lakeside学校就读的学生，比起其他的3亿3千万名学生，拥有明显的优势。
保罗·艾伦，微软的联合创始人，也在Lakeside学校就读。还有一个名叫肯特·埃文斯的男孩。肯特是他们三人中最聪明的，他有着保罗和比尔在某种程度上所没有的创业精神。
每年都有一百万分之一的高中生在山上丧生。肯特就是其中之一。他没有完成高中学业。
我们只是七十亿人游戏中的一个。我们的行动不可能100%地决定我们的结果。
在我们控制之外的行动的偶然影响，往往比我们的有意识行动更具有影响力。
当我们成功时，我们归功于自己的技能。当我们失败时，我们归咎于运气不好。实际上，平均来看，我们受到运气和技能的影响程度是相同的。但是在个人层面上，有些人比其他人更幸运。
孩子经济成功的最好指标是他们父母的社会经济地位。研究已经显示，兄弟之间的收入相关性远高于身高或体重。
永远不够
当富人做疯狂的事情在Shelter Island的亿万富翁的派对上，库尔特·冯内古特告诉他的朋友约瑟夫·赫勒，他们的东道主，一个对冲基金经理，在一天之内赚的钱比赫勒从他广受欢迎的小说《第22条军规》的全历史中赚的还要多。赫勒回应说，“是的，但我有他永远都得不到的东西……足够。”
伯尼·麦道夫是世界上最臭名昭著的骗子。但是世界上大多数人不知道的是，他在骗取650亿美元之前，他的业务每年能盈利2500万到5000万美元。伯尼是非常富有的，合法拥有美国最赚钱的私人企业之一。
他拥有的财富、自由和权力，超过了大多数人的梦想。然而，他因为这一切还不够，而把它都丢掉了。
没有理由去冒险你拥有和需要的东西，去追求你没有也不需要的东西。
我们中的大多数人可能永远不会有那么多的钱。但是我们中的大多数人在生活的某个阶段，会挣到足够的钱，可以满足我们所有合理的需求，甚至我们想要的很多东西。
最难的财务技能就是让目标停止移动。如果我们总是想要更多，我们就永远不会有足够的。得到更多不会让我们满足。而且，像伯尼的情况那样，追求更多也可能导致我们失去一切。
致富与守财
优秀的投资并不一定是关于做出优秀的决策。它更多的是关于持续避免犯错误。
致富的方式有很多，但守财只有一种方式。那就是节俭和多虑。
如果我要用一个词来总结金钱的成功，那就是“生存”。
就像沃伦·巴菲特说的。赚钱的第一法则是'不要赔钱。
很多人赚了很多钱，但能保住这笔钱的人却少得多。保住钱是一种与赚钱完全不同的技能。
你通过冒险来获取金钱。你保住它，是因为你害怕你会失去它。这需要谦逊。它需要你知道，至少你的一部分成功是归因于运气。所以过去的成功并不意味着你会继续成功。
要获得复利效应的回报，你需要继续做生意，继续投资，继续参与游戏。沃伦·巴菲特的大部分成功可以归因于他参与游戏的时间长度。
我们中的许多人追求大回报，结果却失去了一切。相反，耐心并在长期内获得平均回报，会积累出世代的财富。
技巧在于短期的偏执，你可能在任何一天都会失去一切，以及长期的乐观，你参与游戏的时间越长，你看到出色结果的可能性就越大。
保持财富可能比获得财富更难。
自由
控制自己的时间是金钱能支付的最高股息最高形式的财富是有能力醒来并说，“今天我可以做我想做的任何事”。
人们想变得更富有，以增加他们的幸福感。但幸福是一个复杂的主题，因为我们都是不同的。
然而，一个对幸福感普遍有贡献的因素是控制。人们想要掌控自己的命运。
随心所欲地去做你想做的事，与你想要的人在一起，做你想做的事多久，都是无价的。这是金钱支付的最高股息。
正如安格斯·坎贝尔1981年的书《美国的幸福感》中所指出的。
“对控制自己生活的强烈感觉是对幸福感的积极感觉的更可靠的预测因素，比我们考虑过的生活的任何客观条件都更可靠。”
那么，金钱的最大价值就在于它能让你控制自己的时间。
在马斯洛的需求层次理论的顶端是自我实现。在这种情况下，金钱金字塔的顶端可能是自主性。
摩根分享了一个关于他作为投资银行家实习的故事来支持这一点。他喜欢这项工作，喜欢努力工作，但意识到在你无法控制的时间表上做你喜欢的事，感觉就像做你讨厌的事一样。
车里的人悖论
没有人会像你那样对你的财产印象深刻当你看到有人驾驶一辆好车，你很少会想，“哇，开那车的家伙真酷。”相反，你会想，“哇，如果我有那辆车，人们会觉得我很酷。”无论有意识还是无意识，人们都是这样想的。
这里存在一个悖论：人们往往想要财富，以向他人表明他们应该被喜欢和钦佩。但实际上，那些其他人通常会忽视对你的钦佩，不是因为他们不认为财富值得钦佩，而是因为他们用你的财富作为他们渴望被喜欢和钦佩的基准。
通过摩根给他新生儿儿子写的一封信，用另一种方式解释。
“你可能会认为你想要一辆昂贵的汽车，一只豪华的手表，和一栋巨大的房子。但我告诉你，你不是。你想得到别人的尊重和钦佩，你认为拥有昂贵的东西会带来这些。它几乎从来不会——特别是来自你想要尊重和钦佩你的人。”
这里的教训并不是放弃追求财富。或者甚至是豪华的汽车。我两者都喜欢。这是一种微妙的认识，那就是人们通常渴望被别人尊重和钦佩，用金钱来买豪华的东西可能带来的尊重和钦佩比你想象的要少。如果尊重和钦佩是你的目标，那么你要小心你寻求它们的方式。谦逊、善良和同情会带给你比马力更多的尊重。
储蓄金钱
你可以控制的唯一因素产生了唯一重要的东西。多么美妙
超过一定的收入水平，人们分为三组：那些储蓄的人，那些认为他们不能储蓄的人，和那些认为他们不需要储蓄的人。这是针对后两者的。
建立财富与你的收入或投资回报关系不大，而与你的储蓄率关系很大。
投资回报可以让你富裕。但是一个投资策略是否会奏效，它会奏效多久，以及市场是否会合作，总是充满疑问。结果总是笼罩在不确定性中。个人储蓄和节俭——金融的保守和效率——是金钱等式中更受你控制的部分，并且有100%的机会在未来像今天一样有效。
如果你认为建立财富需要更多的钱或大的投资回报，你可能会变得像70年代的能源悲观者一样悲观。前进的道路看起来困难且超出你的控制。如果你认为它是由你自己的节俭和效率驱动的，那么命运就更清晰。
财富只是你花掉你赚来的钱后剩下的部分。而且，由于你可以在没有高收入的情况下积累财富，但是如果没有高储蓄率，你就没有机会积累财富，所以很明显哪一个更重要。更重要的是，财富的价值相对于你的需求。
超过一定的收入水平，你所需要的就是你的自我以下的东西。
理性与合理性
在做财务决策时，目标应该是大体合理，而不是冷酷理性。
不要目标是在做财务决策时冷酷理性。目标只是要相当合理。合理更实际，你更有可能长期坚持下去。
学术金融致力于寻找数学上最优的投资策略。摩根的理论是，在现实世界中，人们不希望得到数学上最优的策略。他们想要的是最大化他们的睡眠能力的策略。
摩根认为，相比总是理性，合理会在长期内带来更好的投资决策。
他认为，对你的策略或你拥有的股票缺乏情绪，增加了你在它们变得困难时放弃它们的可能性；看起来像理性思考的东西变成了负担。
那些喜欢他们技术上不完美策略的合理投资者有优势，因为他们更可能坚持这些策略。
在瘦年期间对策略的承诺是与业绩最相关的财务变量之一——无论是业绩的数量还是在给定时间内获取业绩的可能性。
为了支持这一点，考虑这些统计数据。在美国市场赚钱的历史概率在一天内为50/50，在一年内为68%，在10年内为88%，而在20年内（到目前为止）为100%。
Andrew，May 2023